Според една от легендите...
Армията на османските турци, водена от * Саръджа паша успяла да премине през старопланинските проходи. Установила се на мястото на днешният квартал “Кулата”, под хълма ** Тюлбето. Но пашата знаел, че още не е победител. Той укрепил лагера си и започнал зорко да наблюдава мястото, откъдето дошъл – проходите. Край хилядната армия започнали да идват пътуващи търговци. Построили около лагера своите сергии, палатки и малки постройки и постепенно заживели на това място. Към тях по-късно се присъединили и жителите на опустошената от турците Елтимирова крепост, чиито останки около с. Крън и днес напомнят за тези бурни времена. Известният историк Константин Иречек твърди, че според преданието градът е образуван от съществували близо едно до друго селища. Много бързо новосъздаденият град придобил облик на значително селище в Долината.

Според едно предание султан Мурад І посетил неговият военен стан. Жителите излезли да го посрещнат. Преобладавали жени и деца, облечени с бели дрехи. Красивата природа и облечените в бяло посрещачи предизвикали възхищението на султана и той възкликнал: “Акче Къзълар”. В превод това означава: “Хубаво място, където живеят красиви жени и деца”. Под това име градът се среща в редица по-късни турски документи. Почти е сигурно, че това предание има реална основа. Султан Мурад І на три пъти минава през Стара планина и е логично при някой от походите си да е посетил селището, където и до днес живеят гражданите на Казанлък.

Някои автори твърдят, че името на града идва от думата казан, понеже географското му разположение наподобява този съд. Но преобладава мнението, че по-приемлива е първата версия, основана на преданието.